党的十九届五中全会是在我国将进入新发展阶段、实现中华民族伟大复兴正处在关键时期召开的一次具有全局性、历史性意义的重要会议。十九届五中全会审议通过了《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》，勾勒出“十四五”乃至2035年间我国经济社会发展的目标、路径和主要政策措施，是指引全党、全国人民实现中华民族伟大复兴的行动指南。通览《建议》全文，贯穿其中的红线就是新发展阶段—新发展理念—新发展格局。牢牢把握这条红线，结合首都金融事业发展趋势和北京金控集团发展布局，对于全面、深入理解《建议》，贯彻落实十九届五中全会精神，具有十分重要的意义。

        一、我国金融创新进入新发展阶段

        “十四五”时期正是“站在全面建成小康社会的起点上全面开启社会主义现代化建设新征程”的关键时期。党的十九届五中全会站在世界百年未有之大变局的时代高度，科学谋划了我国“十四五”发展规划和到2035年远景发展目标。金融创新也正处于百年未有之大变局的关键点上，这个关键点不是金融的周期收缩或扩张，而是进入了金融的大跃迁时代。

        人类历史上经历过三次科技革命，也实现了三次飞跃。第一次革命是农业革命，解决了人类的生存问题（“survival”），土地和人口成为社会的核心竞争资源。第二次技术革命是工业革命，解决的问题是如何使人类变得更加强大（“stronger”），矿产和能源，比如钢铁、石油、煤炭成为各国争夺的核心经济资源。现在，我们正处在第三次科技革命周期，这次科技革命是信息革命，解决的问题是如何让人们变得更加智慧（“smarter”）。在这一轮科技革命中，数据和信息成为核心的经济资源。因为金融是建立在信心和信息基础上的特殊行业，所以这一轮信息革命对金融的影响尤其明显。今天，搜集、处理、应用数据和信息的平台，将构成信息时代的核心基础设施和金融科技基础设施，金融科技基础设施及其完善程度将是国家和地区的核心竞争力。我们认为，中国的金融创新将在“金融大跃迁”时代中力拔头筹，主要原因有三。

        第一，中国有着金融创新的传统基因。中国是世界上最早使用金属货币的国家之一，金属货币的流通，使得人类商品交换从狭小的地域扩大到了一个王国。唐朝发明了世界上最早的官方汇兑体系——飞钱，极大提升了商业效率。北宋益州府（四川）发明了世界上最早的纸币——交子，设置了交子务，确立了世界上最早的准备金制度。今天，我们依然有机会再次引领世界的创新潮流。

        第二，中国有足够的经济体量和金融体量。目前中国已经是世界第二大经济体，人均gdp超过1万美元，达到中等发达国家的水平。中国还是世界上最大的制造业大国、贸易大国，拥有世界上最大的银行业体系，具有卓越的金融创新的经济基础。

        第三，中国拥有丰富的核心经济资源。在数字经济的新时代，中国是一个资源大国。目前中国网民规模达9.89亿，移动电话用户总数15.94亿户。中国网络用户规模大，终端数量多，产业经济规模大，已成为产生和积累数据量最大、数据类型最丰富、应用场景最广泛的国家之一，网络电商、移动支付已经闻名世界，涌现出batj（百度、阿里巴巴、腾讯、京东）等互联网巨头。可以肯定，数据正在成为中国未来发展的“金山银山”，使得中国在新一轮信息与科技革命中走在世界前列。

        二、金融创新要贯彻新发展理念

        习近平总书记指出，深化金融供给侧结构性改革必须贯彻落实新发展理念，强化金融服务功能，找准金融服务重点，以服务实体经济、服务人民生活为本。这一重要论断，指明了金融创新的宗旨和方向。我们要增强贯彻新发展理念的思想自觉和行动自觉，在金融工作中坚持新的创新理念、价值理念、风险理念。

        （一）新的创新理念

        当前金融科技与金融创新快速发展，必须以新的创新理念为指导，处理好金融发展、金融稳定和金融安全的关系。金融创新要顺应未来发展趋势，持续降低交易成本和信息不对称，降低金融活动的雾霾度。

        当前以大数据、支付、征信、数字资产交易为代表的金融基础设施，正在不断降低金融活动的雾霾度，将是未来一个国家和地区金融发展的核心竞争力，而中国具有体制、机制优势。如果把这个科技基础设施比作金融领域的“能源”和“电力”、金融城市的“高速公路”和“地铁”，中国则在这些基础设施建设领域具有非常强大的后发优势。金融科技基础设施建设应该秉持公共属性，由政府统一规划，由社会机构、市场机构共同建设，由具有社会公共利益为目标的机构来运营，最后由社会大众和所有的企业及机构共享使用。

        （二）新的价值理念

        金融机构和金融行业要树立正确的金融价值观，注重金融创新的社会福利效应。金融的核心功能是跨时间、跨空间分配社会经济资源，通过促进商品交换，把生产要素资源分配到最需要它，同时最善于利用它的生产个体，让未来人类社会有更多的产品和服务，让每个百姓有更多的经济选择，从而提高大众的生活福利水平，提升整个社会的“帕累托最优边界”。金融机构的使命就是要尽量精准、高效分配社会经济资源，提高全社会劳动生产率，即我们常说的服务实体经济。现阶段树立正确金融价值观具体体现为以下几方面。

        一要保持对数据的敬畏之心。大数据是信息时代的核心经济资源，对于数据资源的利用，应该非常清楚地界定数据的所有权、使用权、管理权、收益权这“四权关系”，要在实际运用过程中把握使用的便捷性、数据安全性跟数据主体的隐私性的“三性平衡”。对个人生物特征、生活行为数据的采集一定要规范，要意识到数据的使用权和所有权是个人，使用个人数据一定要经过授权，对数据的管理必须由政府授权的公益机构进行，收益分配要非常谨慎，不应该作为商业主要盈利点。

        二是要防止核心社会资源的垄断，甚至防止高价。当前，数据是核心的社会资源和经济资源，像空气和水一样，一定要开放和透明，必须保持低价格才能降低社会经济发展的基本成本。如果把社会核心经济资源的价格炒得很高，经济社会发展就会受到抑制。有些企业因为洞见了未来，或者靠机遇站在了历史的风口，把免费的数据资源进行了大量的搜集，成为垄断性公司，一定程度上筑起了数据黑箱。这一方面需要从数据立法层面防止数据的垄断；另一方面要倡导创新数据持有企业树立社会公益目标，维护数据的透明和低价。

        三是要注意保护中小企业、弱势群体，提升社会福利效率。自古以来，任何科技创新都会造成产业的兴衰和阶层的沉浮，但我们不能眼看着线下千百万的中小商铺在信息浪潮的冲击下纷纷关门倒闭无动于衷。在金融创新中，一定要警惕新增的社会福利被少数巨头占据，注意大企业和小企业之间的平衡。一定要注意那些由于技术变化、产业转变造成的摩擦性失业，保护弱势群体，以此来降低技术创新的冲击，让大多数人共享创新成果及其带来的经济效益。同时还要完善资本利得税收制度，对社会保障制度加大投资，保障社会的平衡稳定发展。

        （三）新的风险理念

        任何机构进行金融创新都要有风险意识，要遵守共同的基本规则。金融业天生具有脆弱性，金融创新并没有改变金融风险的本质。每次金融创新后，社会都需要一种更强大的制度和机制体系去约束这种风险。金融创新不仅要降低交易成本，也要降低金融体系的“雾霾度”。中国金融体系的规模还在不断上升，业务的复杂度也不断上升，这就需要更加完善的制度和监管规则来约束风险，依法将金融活动全面纳入监管，通过金融监管约束不合理创新、过度创新，维护金融稳定。

        在当前复杂的金融创新环境下，一方面要以金融功能和风险实质监管取代机构名称监管。增强监管的穿透性、统一性和权威性，依法将金融活动全面纳入监管，对同类业务、同类主体一视同仁。比如，如果某机构具有社会集资功能，无论称为银行、信托、p2p，还是称为科技公司，都应当设立严格准入机制持牌经营；只要具有期限错配和流动性转换的特征都要满足流动性监管要求；只要进行显性或隐形收益承诺就要具备损失吸收能力。另一方面，要按照系统重要性的维度来监管，把握好鼓励金融创新和促进风险防范的平衡。当创新金融机构处于新生期时，可以通过设立监管沙盒或试点项目适当放宽监管要求，减少其合规成本，积极鼓励创新，同时监管部门对试点项目保持密切关注和双向沟通。随着金融机构的不断成长，一旦资金数额或客户数量突破一定门槛，监管标准以及合规要求就要不断提升，监管强度也要不断加大。

        在金融实践中，我们认识到，科技是“桨”，价值观是“舵”，风险管理制度是“压舱石”，只有把握好这些基本原则，中国的金融创新才能够行稳致远。

        三、北京金控集团力争在本市率先探索构建新发展格局的有效路径中主动作为

        加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，是党的十九届五中全会提出的一项关系我国发展全局的重大战略任务。北京市委提出，要率先探索构建新发展格局的有效路径。市委书记蔡奇指出，金融是国民经济的血脉，在加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局中起着至关重要作用。北京是国家金融管理部门、国家金融机构和重要金融基础设施所在地，要加强国家金融管理中心功能建设。北京金控集团作为首都金融国企，应主动作为，力争在北京市率先探索构建新发展格局的有效路径中发挥应有作用。

        北京金控集团自2018年成立以来，在市委、市政府的坚强领导下，紧紧围绕首都“四个中心”建设，深入落实市委、市政府重大决策部署，坚决落实蔡奇书记“北京金控要在金融业发展中发挥应有作用”的批示精神，坚持“服务百姓生活、服务首都发展、服务国家战略”金融价值观，在优化市属金融资源布局、助推首都经济高质量发展、防范系统性金融风险上取得积极成效。下一步，北京金控集团将全力打造全牌照金融综合服务平台，充分发挥金融资源整合优势和综合投融资作用，推动首都金融业做强做优做大。

        （一）进一步提高政治站位，推动全面从严治党向纵深发展

        把坚持党的领导贯穿到治理体系和治理能力建设的全过程，体现到北京金控集团方方面面的工作中。积极落实市委、市政府的部署，在北京加快建设国际科技创新中心、高标准推进“两区”建设、全球数字经济标杆城市建设、冬奥会筹备等重点任务中，找准工作定位，发挥国企带头作用。

        （二）积极申领全国首批金控牌照，优化北京市属国有金融资源布局

        北京金控集团成立2年多，资产规模从注册时的百亿元增加到万亿以上，可融资规模达千亿，在地方金控集团中居于前列。北京金控集团将力争尽早获取金控牌照，争取在核心金融牌照获取上实现重大突破。今年8月，北京金控集团关于设立金融控股公司的行政许可申请获人民银行正式受理。

        （三）加快打造金融科技基础设施，助力北京打造全球数字经济标杆城市

        持续打造国内一流的金融大数据平台。率先推进数字经济示范应用场景建设，推动数字人民币等技术在冬奥场景落地应用。发起设立全国首个基于“数据可用不可见，用途可控可计量”新型数据交易范式的大数据交易所——北京国际大数据交易所，发布《北京数据交易服务指南》，成立北京国际数据交易联盟，努力打造国内领先的数据交易基础设施和国际重要的数据跨境流通枢纽。

        （四）着力开展个人征信机构特色化运营，推进社会信用体系建设

        北京金控集团发起成立的朴道征信为全国第2家个人征信机构，秉持“普惠公平、征信为民”理念，建立公开透明的信息披露机制，下沉新客群、拓展新区域、开发新场景，努力打造具有公信力和权威性的全国性、全覆盖、全场景的个人征信机构。

        （五）大力构建多元化投资体系，服务“四个中心”功能定位和“两区”建设

        要做实做强基金投资品牌，切实发挥国有资本的聚集放大效应，引导社会资本“脱虚入实”，更好服务实体经济发展。在科技金融、文化金融、绿色金融方面推出更多举措，提高金融服务实体经济水平。高效发挥人民币国际投贷基金的引领示范作用，为企业打造跨境投资便利化窗口，提供普惠、高效、安全的跨境投资服务。

        （六）坚持以人民为中心发展思想，着力扩展普惠金融服务触角

        持续丰富小微金服平台功能，缓解小微企业融资难、融资贵问题。全面培育与首都城市定位相适应的财富管理业态。建设集成权益保障、政务服务、金融服务、城市公共服务等功能于一体的线上线下民生卡管理和应用体系，提升政务服务供给能力。推动融资担保资源整合，增强北京担保机构整体实力。

        党的十九届五中全会提出要统筹中华民族伟大复兴战略全局和世界百年未有之大变局。我们要胸怀“两个大局”，准确把握新发展阶段，深入贯彻新发展理念，在北京市率先探索构建新发展格局的有效路径中积极作为，为北京市在全面建设社会主义现代化国家的奋斗征程中走在全国前列做出应有的贡献。